8 月 7 日，特斯拉中國官微發(fā)出一條上海超級工廠 Gigafactory 3 的建設(shè)進(jìn)度圖。并配文「Tesla 上海超級工廠建設(shè)順利，其動工至今僅 7 個月，并預(yù)計在 2019 年年底正式投產(chǎn)。」如無意外，國產(chǎn) Model 3 會在 5 個月內(nèi)下線。

眾所周知，特斯拉 Model 3 上搭載的 2170 電池是世界上能量密度、充放電能力、循環(huán)壽命、成本等綜合表現(xiàn)最強(qiáng)的電池。那么，特斯拉國產(chǎn) Model 3 的電池會花落誰家呢？

LG 化學(xué)的特斯拉夢

從 2016 年 4 月特斯拉 Model 3 發(fā)布起，LG 化學(xué)就對特斯拉這條大魚非常熱情。但無論從成本，還是技術(shù)角度，松下在圓柱形電池領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢都非常明顯。LG 化學(xué)始終沒能打入特斯拉供應(yīng)鏈。

不過，LG 化學(xué)仍然表現(xiàn)出了足夠的耐心。下面是 LG 化學(xué)的 2170 電池在商業(yè)化層面的一些關(guān)鍵節(jié)點。

2016 年 10 月 4 日，LG 化學(xué)宣布與 Faraday Future 達(dá)成 2170 動力電池供應(yīng)協(xié)議。

2016 年 12 月 19 日，LG 化學(xué)宣布與 Lucid Motors 就 2170 圓柱電池供應(yīng)達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

2017 年 7 月，LG 化學(xué)完成圓柱電池產(chǎn)線調(diào)整，第二代 2170 電池具備量產(chǎn)條件。

2018 年 12 月，LG 化學(xué)向 Rivian 交付 2925 kWh 的 2170 電池用于后者的研發(fā)測試。

為什么要提 FF、 Lucid Motors 和 Rivian 呢？雖然這三家都是創(chuàng)業(yè)公司，但他們無一例外都是 2170 圓柱電池陣營的玩家。與上述公司的供應(yīng)協(xié)議加上 2017 年 7 月的產(chǎn)線調(diào)試和電化學(xué)配方改進(jìn)，可以看出 LG 化學(xué)一直沒有放棄對 2170 電池的執(zhí)念。

LG 化學(xué)聯(lián)合 Rivian 測試電池

在國產(chǎn) Model 3 下線倒計時的當(dāng)下，42HOW 得到消息：過去三年來一直向特斯拉送測樣品，對特斯拉不離不棄的LG 化學(xué)，這一次終于有機(jī)會打入特斯拉國產(chǎn)供應(yīng)鏈了。

如果消息屬實，LG 化學(xué)中國一定會提前為配合 Model 3 的投產(chǎn)及產(chǎn)能爬坡做供應(yīng)準(zhǔn)備。

事實上，鑒于特斯拉獨特的 NCA（鎳鈷鋁）+ 圓柱技術(shù)路線，發(fā)現(xiàn)一些蛛絲馬跡并不算難。為什么這么說呢？在特斯拉國產(chǎn)之前，NCM（鎳鈷錳）技術(shù)路線在國內(nèi)動力電池領(lǐng)域占據(jù)著絕對主流地位。

相對 NCM，特斯拉主推的 NCA 路線的技術(shù)壁壘要高得多。首先是生產(chǎn)設(shè)備，NCA 電池的前軀體制備、焙燒工藝對生產(chǎn)設(shè)備的要求更加嚴(yán)格；其次是生產(chǎn)環(huán)境，NCA 高鎳路線的堿性更高，需要純氧、濕度低于 10% 的嚴(yán)苛環(huán)境；最后是成本，設(shè)備和環(huán)境條件抬高了投入成本，進(jìn)而抬高了進(jìn)入門檻。

三方面影響下來，國內(nèi)的 NCA 電池產(chǎn)業(yè)鏈成熟度遠(yuǎn)遜于 NCM。

從市場的角度，在特斯拉國產(chǎn)前，NCA 電池的受歡迎程度也比 NCM 低得多。這是從電芯到 Pack 層的技術(shù)壁壘導(dǎo)致的，不是所有車企都能對管理幾千節(jié)圓柱電池舉重若輕。

中國工程院院士、固態(tài)電池技術(shù)帶頭人陳立泉院士曾經(jīng)表示：「一個更為關(guān)鍵的原因在于可能中國車企想用（NCA 圓柱），但未必駕馭得了。特斯拉的整車設(shè)計和電池系統(tǒng)控制能力并非大多數(shù)中國車企短期內(nèi)可以模仿和超越。」

這樣一來，如果 LG 化學(xué)中國過去一年在 NCA + 圓柱領(lǐng)域有什么大動作，打入特斯拉中國供應(yīng)鏈的消息可信度也會更高。

2018 年 7 月 18 日，LG 化學(xué)宣布向中國南京工廠追加投資 20 億美元，目標(biāo)在 2023 年底實現(xiàn) 32 GWh/年的產(chǎn)能規(guī)模。32 GWh/年是什么概念呢？特斯拉在美國內(nèi)華達(dá)州的 Gigafactory 1，一期投資設(shè)計產(chǎn)能為 35 GWh/年。

LG 發(fā)言人表示：「追加投資是為了提前應(yīng)對不斷增長的電動汽車需求，南京工廠目標(biāo)明年 10 月（2019 年 10 月）開始運營。」

到這里，我們得到的信息只有 LG 化學(xué)加大了對中國工廠的投資，并且投產(chǎn)時間跟特斯拉國產(chǎn)相近，但是否跟 NCA + 圓柱電池有關(guān)呢？繼續(xù)往下看。在過去一年里，LG 中國對 NCA 電池原材料和產(chǎn)業(yè)鏈上游也進(jìn)行了密集布局。

2018 年 4 月，LG 化學(xué)宣布和中國領(lǐng)先的鈷業(yè)巨頭華友鈷業(yè)達(dá)成合作。雙方聯(lián)合投資愈 40 億人民幣設(shè)立兩家合資公司「華金新能源」和「樂友新能源」。其中生產(chǎn)鋰電三元前軀體的華金由華友鈷業(yè)持股 51% 實現(xiàn)控股，而生產(chǎn)三元正極材料的樂友由 LG 化學(xué)持股 51%，實現(xiàn)交叉制衡。

2019 年 2 月，樂友無錫工廠正式破土動工，項目計劃 2019 年 12 月完成建設(shè)并進(jìn)行試生產(chǎn)。

從華友鈷業(yè)順藤摸瓜，又會發(fā)現(xiàn)在 4 月 20 日的時候，華友鈷業(yè)發(fā)起了對天津巴莫科技的大幅溢價收購。

為什么要收購巴莫科技？華友鈷業(yè)在收購預(yù)案中解釋：巴莫科技的產(chǎn)品涵蓋四氧化三鈷、三元前驅(qū)體等鋰電池正極材料生產(chǎn)的最主要原材料品種。

巴莫科技的主要客戶里包括寧德時代、比亞迪等頭部動力電池供應(yīng)商。但巧就巧在，力神電池、LG 化學(xué)也都是巴莫科技的核心客戶，而這兩家公司是國內(nèi) NCA 高鎳 811 陣營為數(shù)不多的玩家。在被華友收購前，巴莫的 NCA 產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)了商業(yè)化，完成了與國內(nèi)動力電池企業(yè)的配套。只是產(chǎn)能規(guī)模有限，大約 300 噸/年。

那么，怎么證明 LG 化學(xué)有意在中國部署圓柱電池產(chǎn)線呢？這是 LG 化學(xué)自己說的——

2019 年 1 月 10 日，LG 化學(xué)宣布向南京工廠再次追加 1.2 萬億韓元（10.7 億美元），根據(jù)投資協(xié)議，將有 6000 億韓元用于圓柱形電池的生產(chǎn)。

根據(jù) Elon Musk 之前的說法，上海工廠的電芯供應(yīng)「將由包括松下在內(nèi)的幾家電池供應(yīng)商本土化供應(yīng)」。那也就是說，LG 化學(xué)不會是獨家供應(yīng)商，但很可能會是多家供應(yīng)商之一。

如何看待 LG 化學(xué)？

如果只看上文，LG 化學(xué)簽下的汽車 OEM 似乎高度集中在創(chuàng)業(yè)公司陣營。實際上，現(xiàn)代起亞、通用、雷諾、福特、日產(chǎn)、沃爾沃、吉利全部都是 LG 化學(xué)的客戶。如果這種「報菜名」的形式說服力不夠的話，下面還有更直觀的解釋。

截至目前已經(jīng)投產(chǎn)的大型車企的純電動車，搭載了 LG 化學(xué)動力電池的有雪佛蘭 Bolt、日產(chǎn) Leaf Plus、奔馳 EQC、奧迪 e-tron、捷豹 I-PACE 甚至即將上市的保時捷 Taycan......簡而言之，北美動力電池市場基本由特斯拉松下做大，中國基本由寧德時代比亞迪控局，除此之外的歐洲大部，LG 化學(xué)包攬了絕大多數(shù)訂單。

事實上，和華友鈷業(yè)的合資只是 LG 化學(xué)全球范圍火力全開的冰山一角。電池部門在 2018 年 23% 的營收占比遠(yuǎn)未達(dá)到 LG 化學(xué)管理層的要求。LG 董事會的計劃是，到 2024 年電池部門的營收要從當(dāng)下的 6.5 萬億韓元增長到 31 萬億，年化增長率 79%。

除了在中國的大力部署，LG 化學(xué)在過去一年里和加拿大鋰礦公司 Nemaska Lithium、江西贛鋒鋰業(yè)、韓國電池陽極生產(chǎn)商 GS E&C、韓國硫酸鎳公司 Chemco、鈷業(yè)公司 Cobalt Blue 連續(xù)簽約，對電池原材料供應(yīng)鏈進(jìn)行了大范圍的密集部署。

聊回 LG 化學(xué)和特斯拉，前面所說的打入特斯拉供應(yīng)鏈并不完全準(zhǔn)確，LG 化學(xué)實際上是重返特斯拉供應(yīng)鏈。

在 2018 年 Q2 的特斯拉財報會議上，特斯拉 CEO Elon Musk 透露囿于 2170 電池的產(chǎn)能地獄，特斯拉能源墻 Powerpall 正在使用 LG 化學(xué)供應(yīng)的電池。

除了能源產(chǎn)品，LG 化學(xué)和特斯拉還有更深的、基于動力電池的淵源。

2014 年 12 月，特斯拉上線了其首款跑車 Roadster 的 3.0 版本升級包。該升級包把 Roadster 的電池組從出廠的 53 kWh 升級到了 80 kWh，續(xù)航也從 400 km 提升至 640 km。這里的 80 kWh 大電池，就是來自 LG 化學(xué)的 18650 電芯。

從 18650 到 2170 乃至電池行業(yè)的明天，LG 化學(xué)都有著嚴(yán)密的研發(fā)-測試-商業(yè)化規(guī)劃。

2018 年 5 月，LG 化學(xué)高管 Chung Ho-Young 接受媒體采訪，披露了 LG 化學(xué)的技術(shù)進(jìn)度表。對于 LG 化學(xué)的拿手好戲軟包路線，LG 化學(xué)下一步將從 NCM 622 切換為 712（鎳鈷錳占比7:1:2）， NCM 712 將于未來兩到三年間實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

而對于圓柱技術(shù)路線，LG 化學(xué)已經(jīng)實現(xiàn)了 NCM 811 電芯的量產(chǎn)。對于 NCA 2170 電池，LG 化學(xué)正在做最后的產(chǎn)品測試。

在 2020 年，LG 化學(xué)將在鎳鈷錳電池中摻入氧化鋁（NCMA 四元電池），使得鎳含量逼近 90%，同時進(jìn)一步降低鈷含量。這種四元鋰電池將實現(xiàn)提升電池能量密度、降低成本、改善充放電性能的多維度平衡。

原材料-三元前軀體-正極材料-動力電池，LG 化學(xué)的思路非常清晰。

除了產(chǎn)業(yè)鏈端的廣泛布局，在研發(fā)和組織層面，LG 化學(xué)計劃新增 1.3 萬億韓元用于前沿技術(shù)的研發(fā)，將研發(fā)團(tuán)隊規(guī)模從 5,500 人增加至 6,200 人。「我們將重新研究各個業(yè)務(wù)，通過出售表現(xiàn)不佳的業(yè)務(wù)部門、合資以及收購來建立能力，成為動力電池行業(yè)真正的全球參與者。」LG 化學(xué) CEO Shin Hak-cheol 說。

全球參與繞不開中國，對于中國市場，Shin Hak-cheol 的態(tài)度非常積極：「我們聽說中國的補(bǔ)貼問題（針對本土動力電池企業(yè)的政策性資源傾斜）將在明年得到解決，中國市場將會比現(xiàn)在表現(xiàn)更好。」

特斯拉國產(chǎn) Model 3，可能是 LG 化學(xué)重返中國的第一槍。